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Opening to Benefit Supply Side Reform
Add time:2016-07-29    Click:715

 China's latest easing of its rules for foreign investment
a move toward a more open marketpolicy
will bring in heated competition,
 
but will not put too much pressure on local manufacturers,
industry insiders said.

The State Council said on Tuesday
 it will temporarily allow foreign manufacturers 
to establishwholly owned companies
 in several key industries
including motorcyclesbatteriessteel andhigh-speed train facilities and equipment in China's free-trade zones in ShanghaiTianjin,Guangdong and Fujian.

"It will promote healthy competitionand benefit supply-side structural reform," said ZhaoZhongxiuvice-president of the University of International Business and Economics.

China boasts a huge market
said the professor
adding that the move may result in betterproducts to meet high-end domestic demandMeanwhile
it will help further enhance China'smanufacturing standards.

Tianneng Group
China's largest battery manufacturer
said that the move will not affect itsbusiness 
as it has developed full and mature production lines
 and technological innovation inlithium battery.

Zhang Shuquan
president of Shenzhen BAK Battery Co Ltd
a company with core business inlithium batteries and electric vehicles,
 said Chinese new-energy battery companies need toupgrade 
their business in the short term
as there will be more foreign investment 
in the sector inthe coming years.

"The amended rules governing foreign investment in the motorcycle 
and battery sectors willdefinitely have an impact on domestic players
which may help accelerate technologicalupgrading,"
 Zhang said.

Zeng Zhiling
managing director of LMC Automotive Consulting Co Ltd
said China's motorcycleindustry will not be greatly affected by the move
as the country is already a major producer ofmotorcycles.

And the purchase and use restrictions in many big cities 
will also limit the auto sales.

As for batteries
Zeng said the most important point is not manufacturing
but entering the catalogof subsidies
Both electric carmakers and battery makers
 can only get subsidies from thegovernment 
after entering the catalog.


JimLin
2016-7-29


 

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